概述：整体来看，11月份热卷行情在3500-3600之间波动。近期处于政策真空期，供需双弱的情况下，市场整体呈现震荡窄幅波动态势，预计12月份或将继续保持。截止12月2日，指数方面，国内热卷指数为125.94，月环比下跌1.02%，较去年同期下降11.76%。价格方面，据Mysteel数据统计，现全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价为3563元/吨，月累计下跌112元/吨。库存方面，截至11月29日全国热轧板卷社会库存为227.33万吨，较上周下降9.5万吨。一、国内市场热轧板卷供应情况图1：热轧板卷周产量（分年度） 数据来源：钢联数据2024年11月27日监测的37家热轧板卷生产企业总计64条产线实际开工条数52条，整体开工率81.25%，周环比持平；本周钢厂产能利用率为78.20%，周环比下降1.47%；因高炉或轧线检修而影响的日均产量为1.80万吨，周环比上升0.16；因不饱和生产而影响的日均产量为4.21万吨，周环比下降0.08万吨；本周钢厂实际产量为306.09万吨，周环比下降5.76万吨；钢厂厂内库存为78.39万吨，周环比下降0.01万吨。具体热轧商品卷总量约为209.73吨，周环比下降6.35吨；内部供料总量约为96.36吨，周环比下降0.59万吨。 海内外价差窄幅波动运行 市场询单降温（一）出口价差图2：热轧板卷进出口走势图 数据来源：钢联数据截止至12月2日，国内天津港出口价格较国内高346.2元/吨，约47.78美元/吨，较上月增加10.34美元/吨，其中出口价格月环比下跌10.3元/吨左右，国内沧州热卷价格月环比下跌80元/吨左右。由此可见，近期内贸市场跌幅较出口较大，出口价格下跌幅度较少，1月船期订单受节假日等因素，出口询单或将减少。（二）进出口量图3：热轧板卷进出口量 数据来源：钢联数据10月热轧板卷出口数量为306.93万吨，环比增16.26%；10月热轧板卷进口为6.76万吨，同比降45.01%。详见图3。就目前来看，目前海内外价差窄幅波动运行，未出现大幅拉开的情况，因此出口量持续处于高位波动。三、11月热轧板卷库存持续降库，供需双弱（一）库存方面图4：热轧板卷社会库存（分年度） 数据来源：钢联数据据Mysteel调研数据显示，截至11月29日全国热轧板卷社会库存为227.33万吨，较上周降9.5万吨，较去年同期减少22.23万吨。（二）需求方面11月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.3%，比上月上升0.2个百分点，制造业扩张步伐小幅加快。从企业规模看，大型企业PMI为50.9%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点；中型企业PMI为50.0%，比上月上升0.6个百分点，位于临界点；小型企业PMI为49.1%，比上月上升1.6个百分点，低于临界点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数高于临界点，原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。生产指数为52.4%，比上月上升0.4个百分点，表明制造业企业生产活动进一步加快。新订单指数为50.8%，比上月上升0.8个百分点，表明制造业市场需求景气水平有所回升。原材料库存指数为48.2%，与上月持平，仍低于临界点，表明制造业主要原材料库存量较上月下降。从业人员指数为48.2%，比上月下降0.2个百分点，表明制造业企业用工景气度有所回落。供应商配送时间指数为50.2%，比上月上升0.6个百分点，高于临界点，表明制造业原材料供应商交货时间有所加快。四、11月热卷价格窄幅震荡，需求基本维持（一）热轧板卷市场价格图5：国内4.75mm热轧板卷均价走势图 数据来源：钢联数据截至12月2日，4.75热轧板卷全国均价3567元/吨，较上一交易日上涨12元/吨。其中主要城市价格为上海3500元/吨，沈阳3440元/吨，天津3470元/吨，乐从3620元/吨，武汉3550元/吨，成都3600元/吨，西安3620元/吨。图6：国内25个主要地区热轧板卷市场价格及月度涨跌幅 数据来源：钢联数据（二）成本利润图7：热轧板卷成本利润 数据来源：钢联数据截止至12月2日，据Mysteel测算热轧即期生产成本为3637.94元/吨，较上月增加169.23元/吨，Myspic热卷价格指数为3531.2元/吨，月环比下跌36.48元/吨，热轧盈利为-106.74元/吨，月环比由正转负205.71元/吨。目前钢厂扭亏，高于去年钢厂盈利水平约211.81元/吨。目前来看，目前板材生产端亏损情况开始有所转好，市场供应减少的情况也有所改善。五、国内市场分析总结市场现实端继续维持，利润尚可供应则呈现缓慢回升。短期市场矛盾积累的速度依然较慢，现货端市场矛盾并不强烈。从平衡点角度考虑，供应回升速度依然偏慢，这对于库存可持续去化动能并不强，这对于未来库存难以呈现持续性降库。从钢厂角度而言，利润依旧存在，短期原料持续性补库尚存，但强补库动能偏弱，这对于价格而言可支撑度则相对偏低。短期消费逐步出现降温态势，市场拿货谨慎度较高，这对于市场心态会起到制约。目前市场所体现出的矛盾并不大，整体偏谨慎的状态下，可回升的动能相对偏低，继续处于震荡结构。月底月初，可能会出现消费降级，产量回升，库存拐点出现，南方地区这一问题会再度出现。从消费结构看，下游订单维持平稳，补库欲望有所下降，这对于消费而言，短期可支撑，但增量难度较大。综上所述，预计近期价格或将继续保持窄幅波动为主。

布鲁塞尔当地时间11月14日，世界钢协发布《可持续发展指标报告2024年版》（以下简称《报告》），综合评价全球钢铁行业2023年的可持续发展绩效。根据《报告》，2023年全球钢铁行业二氧化碳排放强度达到1.92吨二氧化碳/吨粗钢，同比持平；能源强度为21.27吉焦/吨粗钢，同比增加0.26吉焦/吨粗钢；材料效率（原料转化成产品和共生产品的比例）为98.15%，同比提高0.56个百分点；环境管理体系指数（在经过认证的生产设施内工作的雇员与协力工比例)为94.81%，同比下降2.38个百分点。不同工艺路线的二氧化碳排放强度各有不同。2023年，全球钢铁行业高炉—转炉流程的二氧化碳排放强度达到2.32吨二氧化碳/吨粗钢，同比减少0.01吨二氧化碳/吨粗钢；以废钢为原料的电炉流程二氧化碳排放强度为0.70吨二氧化碳/吨粗钢，同比增加0.03吨二氧化碳/吨粗钢；以直接还原铁为原料的电炉流程二氧化碳排放强度为1.43吨二氧化碳/吨粗钢，同比增加0.07吨二氧化碳/吨粗钢。不同工艺路线的能源强度也有所差别。2023年，全球钢铁行业高炉—转炉流程的能源强度达到24.20吉焦/吨粗钢，同比增加0.22吉焦/吨粗钢；以废钢为原料的电炉流程能源强度为10.24吉焦/吨粗钢，同比增加0.11吉焦/吨粗钢；以直接还原铁为原料的电炉流程的能源强度为23.13吉焦/吨粗钢，同比增加0.88吉焦/吨粗钢。从社会绩效来看，2023年全球钢铁行业误工工伤事故率为0.76%，同比下降0.09个百分点；雇员培训指标达到8.90培训天数/雇员，同比提高0.68个百分点。从经济绩效来看，2023年全球钢铁行业新工艺和新产品投资率达到7.25%，同比提高了0.88个百分点；分配的经济价值指标（总收入占比）达到98.82%，同比提高2.25个百分点。世界钢协表示，2024年，共有93家钢铁企业和行业协会贡献了2023财政年度数据，共计粗钢产量9.561亿吨，占全球粗钢产量的51%。74家组织自愿提供了8项指标中的1项或多项数据，其中36家组织提供了所有8项指标的数据。该报告与联合国的可持续发展目标、《巴黎协定》等全球重点事项保持一致，表明钢铁行业满足不断发展变化的社会期望的决心，以及共同承担建设可持续发展未来的使命。

《西部地区鼓励类产业目录（2025年本）》已经2024年10月12日第17次委务会议审议通过，并经国务院同意，现予公布，自2025年1月1日起施行。《西部地区鼓励类产业目录（2020年本）》同时废止。2024年11月27日附件：西部地区鼓励类产业目录（2025年本）西部地区新增鼓励类产业：钢铁行业（一）重庆市15.电弧炉短流程炼钢（公称容量100吨及以上，合金钢50吨及以上），高强度建筑用钢、优特钢、特种钢等生产（二）四川省23.电弧炉短流程炼钢（公称容量100吨及以上、合金钢50吨及以上）（三）贵州省18.新型建材生产设备、智能建造设备研发生产，钢筋桁架免拆装配式楼层板生产加工28.高品质易切削钢（有害杂质B+C+D类≤4.0级、表面缺陷率≤1.0%、加工开裂率≤0.05%）研发、生产29.大功率（凿岩功率≥16.8千瓦、冲击功≥280焦耳）液压台车用凿岩钎具及钎具用钢生产30.优碳钢钢丝（强度≥1670N/mm2）及其制品生产，耐候耐腐蚀螺栓钢生产（四）云南省21.高性能建筑结构用钢、工模具钢、耐腐蚀钢、不锈钢等高品质特殊钢研发及制造，汽车板研发及制造（七）甘肃省15.先进钢铁、有色金属铸造（锻造、电镀、金属表面处理及热处理）工艺与装备研发，电弧炉短流程炼钢（公称容量100吨及以上、合金钢50吨及以上），高强度建筑用钢，汽车、电子信息、装备、轨道交通、航空航天等产业用金属材料，铸锻轻合金材料等新材料研发生产（九）宁夏回族自治区17.符合国家重要用途钢丝绳标准（GB8918-2006）、直径在20-60mm的钢丝绳制品开发及生产（十）新疆维吾尔自治区（含新疆生产建设兵团）19.铁、锰、铜、镍、铅、锌、钨、锡、钛、锑、镁、稀有金属和稀散金属勘探、有序开采、精深加工、加工新技术开发及应用20.废铁、废钢、废旧有色金属、稀有金属再生资源回收利用体系建设及运营21.高性能轴承钢、齿轮用钢、冷镦钢、合金弹簧钢、工模具钢、管线钢、耐磨钢，建筑结构用高强度抗震钢筋、钢板及型钢，高强度高韧性工程机械用钢，油气钻采集输用高品质特殊钢，高温合金，高延性冷轧带肋钢筋，轴承、齿轮、金属切割及焊接设备等通用基础件制造（十一）内蒙古自治区18.风电钢、锌铝镁镀层板、输氢管道等新能源用钢开发生产25.钢铁、有色金属、建材等重点领域节能降碳及节水技术改造（十二）广西壮族自治区21.铜、铝、钨、镁、锡、钢、锌、铅、锑、铟、铼、稀土等高性能新材料开发及精深加工23.电弧炉短流程炼钢（公称容量100吨及以上、合金钢50吨及以上）及工艺

不完全统计，（11月25日-11月29日）6家钢厂发布检修信息，具体如下： 

据媒体消息，河北省迁安市有全流程钢铁企业6家、钢铁深加工企业23家，年产能3000万吨。近年来，该市推动钢铁产业数字化、智能化转型，以产业链为纽带、企业为主体，打造高技术水平的智能工厂和高推广应用价值的智能制造场景。

近日，首钢研发600MPa耐低温抗疲劳钢板成功应用于山东肥城国内首座300MW基于盐穴的先进压缩空气储能电站国家示范项目，助力实现一次并网发电成功。首钢材料以其优异的低温韧性和抗疲劳性能获得用户好评，标志着首钢在空气储能用钢研发上取得新突破。压缩空气储能电站又被称为“空气充电宝”，其原理是在用电低谷时，将富余电力转换成压缩空气储存在盐穴、人工硐室等密封储气系统中，在需要电力时释放出压缩空气推动发电机发电，满足高峰用电需求。相对于抽水蓄能和电池储能，压缩空气储能是一项全新的物理储能技术，能量转换效率可高达70%，目前正在从示范应用逐步走向市场化，2024年被行业人士称为压缩空气储能技术产业化的元年。新技术产业化应用离不开新材料的保障支撑。面向超越现有产品大纲覆盖领域的新需求，首钢技术人员以解决“敢不敢”的问题为目标，投身压缩空气储能这一新兴行业。压缩空气储能需要周期性充放高达十几兆帕的压缩空气，基于这一特殊要求，项目对所用钢材提出了更为严苛的质量标准：一方面针对服役特点，必须满足-50℃的低温韧性要求；另一方面针对实际运行过程中的频繁充放循环，还需满足交变载荷下的高抗疲劳性能要求。面对诸多生产及应用难题，首钢组建产销研团队，积极走访终端用户和设计部门，与下游制管厂及终端用户合作开展600MPa高强度耐低温抗疲劳钢板的研发和应用研究，聚焦实际需求提供全方位、高质量的材料应用解决方案。在材料研发过程中，技术研究院、京唐技术中心、京唐中厚板事业部、营销中心等单位充分发挥协同优势，采用多重技术手段，突破成分设计局限，推动材料性能实现大幅提升，大厚度钢板-50℃低温冲击功≥400J，抗疲劳性能较常规高强钢板提高30%以上。首钢产品批量供货国内首座300MW基于盐穴的先进压缩空气储能电站国家示范项目，在实际应用中经受住了重重考验，满足了材料高效、安全及长寿命要求，得到用户高度认可。首钢耐低温抗疲劳钢板的成功研发不仅拓宽了首钢现有产品结构，还为新型储能技术产业化应用提供了基础材料支撑，为我国压缩空气储能行业发展贡献了首钢力量。