从市场表现来看，2014年前三季度，工程机械、重型机械、机床等传统领域的机械细分板块表现较差。这也从另一个角度佐证了传统机械、通用机械等强周期性细分板块在未来一段时间内难有系统性投资机会。 认为，由于高端机械装备、自控设备受到市场的追捧，因此在目前宏观政策的背景下，部分具有较强政策导向的高成长性细分机械设备行业所蕴藏的价值潜力有待挖掘。 研报指出，随着军工研院改制的进一步深入，军工院改细则有望在十月出台。此前受制于军工院所的体质属性，不能注入军工企业，严重制约了各大军工集团资产证券化水平。因此，倘若相关细则能如期出台，势必将鼓励“民参军”，并且未来资本市场将为国防军工事业所需要的巨大资金提供更多的支持。 在我国，虽然2012年中国机器人[-0.17% 资金 研报]的需求量相比2011年仅是出现小幅增长，但是其增速却是全球最快的。2005-2012年间，中国工业机器人的年均增长率约为25%，已成为全球工业机器人出口的第二大目的地。特别是作为全球最大的消费市场，随着国内中产阶级的出现，未来对于消费服务、医疗服务、高品质生活的追求也是巨大的，这一切都将推动我国制造企业的自动化进程。 今年计划投资的64个铁路项目已在8月底批复完毕，目前已有22个项目通过审批。2014年铁路固定资产投资数额已从原先的6，300亿提高到了8，000亿，14条铁路将逐步开工，投资规模将达到3，000亿元。特别是进入第四季度后，从投资数额、数量，以及行业估值判断运输板块将会有投资机会。 认为进入第二季度后，一些细分板块将迎来投资机会，例如军工设备、工业自动化等。并维持行业“强于大市”的评级。重点关注:晋西车轴[-0.41% 资金 研报]、新时达[-0.42% 资金 研报]、巨星科技[-0.60% 资金 研报]、博云新材[-0.73% 资金 研报]。

据最新统计数据显示，9月中旬重点钢企粗钢日产旬环比降0.45%至178.71万吨，钢材库存则增5.03%至1589.78万吨。至此，重点企业钢材库存已连升两旬，创近半年以来新高，钢厂去库存压力骤增。 数据显示，9月中旬重点企业粗钢日产量为178.7万吨，仅较上一旬下降800吨，旬环比降0.45%。尽管如此，粗钢日均产量仍处高位，可见钢厂的生产积极性并未明显降低。 而重点钢企钢材库存连升两旬，并创2014年3月中旬以来新高。其中，截至9月上旬末，重点企业钢材库存旬环比增6.28%至1513.6万吨，9月中旬继续上升76.2万吨至1589.8万吨，旬环比增5.03%。 一位钢铁业内人士称，8月以来国内钢市再陷深跌，尽管9月中旬以唐山钢坯为代表的现货市场小幅拉涨，但在终端需求持续冷淡的情况下，钢价反弹之势迅速“夭折”，钢材库存增幅明显。 另一位业内人士重点企业钢材库存量大幅上升，显示当前钢铁企业库存压力依然较大，部分钢铁企业为降低库存及资金压力，在加大代理商优惠幅度的同时，也在谋求与电商平台进行保值代销合作，钢厂在市场中的定价作用进一步削弱。

据数据显示，截止到今年7月份，我国钢材出口达到4907万吨，同比增长达到36.9%。 “如果换算成年的绝对值的话大概达到8400万吨，这个数字是非常惊人的，显示出我们出口的强劲增长，2014年中国钢材的出口预计是自2003年以来的新高。”相关人员表示。 而在国内钢铁产能居高不下的情况下，钢材出口似乎成为了国内削减产能一个看似美好的方法。对此，分析师在接受采访时表示，在钢材出口这个问题上，国内钢铁行业经历了一个比较尴尬的阶段。 “之前是考虑出口亏本还造成环境污染，所以比较抵制，后来遇到金融危机后，想出口反而困难了。从2008年开始，国内钢铁出口就一直不温不火，今年来看，可能要一扫之前的阴霾。不过中国的竞争对手韩国和日本的钢企在技术水平和管理水平都高于国内钢企，同时中国还要注意贸易摩擦等问题。”分析师表示。 粗钢产量节节攀升 出口再被重视 据相关数据显示，今年1月-8月份粗钢产量55010万吨，同比增长2.6%；1-8月份钢材产量74210万吨，同比增长5.4%；1-8月份生铁产量48325万吨，同比增长0.5%。而钢材的平均价格也从2012年全年的4468元跌至今年上半年的3212元。 值得注意的是，在国内高举“减产能”大旗之下，钢铁产量仍然屡屡创新高，对于这种奇怪现象，相关人士表示钢企之间比拼生产仍正在继续，一个地区产能在削减，别的地区借机大量生产上位。 “以河北省和江苏省为例，今年7月份河北省钢铁产能相比较去年减少了600万吨，但是江苏省7月份产能却同比增加800万吨，可见国内钢铁行业如今陷入一个‘你减，我就增’的怪现象。政府在河北关闭和升级了一些厂，但是同时江苏却抓住了这个机会，抢占了原来河北占的一些市场份额。中国产能过剩的问题依然很严重。”该人士透露。 对于产能过剩的治理问题，分析师表示，市场调节和政府应起到关键作用，“转变经济发展方式、严格准入、改善GDP绩效考核制度、符合规范条件名单、环保达标等，政府都已经公布细则或者已经实施，但产能依然这么大，依然跟现在的需求不匹配，最终还是要靠市场这只看不见的手去调节，优胜劣汰，所需时间肯定要长。如果要加速淘汰钢企，只能寄托于政府把退出机制安排好。” 而在产能居高不下的形势下，钢铁出口再次被重视，分析师表示，国内已经逐渐加大钢铁出口的力度，“2013年中国保持全球最大钢材出口国地位，总计出口钢材6150万吨，比排名第二位的日本出口量多出将近2000万吨。目前看来，2014年国内出口钢材数量上肯定要高于2013年。” 贸易摩擦加剧 相比邻国竞争力不足 分析师同时表示，虽然国内钢材出口成绩不错，但是仍然有很多难题需要解决，“首先就是贸易摩擦，国内出口钢材平均售价相比进口钢材低了很多。而且中国一直受困于贸易摩擦问题。主要是金融危机以来，国外钢铁市场普遍萧条，国外政府为了保护本国产业，反倾销案例就频发。” 据了解，2014年7月份我国钢材进口均价1285美元/吨，较上月增加9美元/吨，连续四个月上升，创下21个月以来新高。出口价则是786美元/吨。7月份，我国钢材进口均价与出口均价差值扩大至500美元/吨，创下自2013年2月以来最高水平。从9月4日起，已有8起国外对中国的反倾销调查。 “不仅如此，发达国家的贸易保护政策自金融危机以来就层出不穷。2013年中国钢铁贸易摩擦中涉及的产品有管材类、涂镀类、热轧钢、冷轧不锈钢、电工钢和盘条等，其中占比最多的是管材类，占全部调查案件的31%，其次为涂镀和热轧钢材，分别占到22%和16%。并且，贸易摩擦国从之前较为集中的欧美发达国家逐渐转移至亚洲、非洲、拉美发展中国家。”分析师说道。 而且中国钢材出口还要应对邻国的挑战，“国内钢企钢材出口的主要竞争对手是日韩钢铁企业。”分析师表示。 值得一提的是，调查数据发现，2014年中国钢材分国别出口统计数据显示，韩国占中国出口占比最高达到15.3%。 “中日韩三国组建了东北亚钢材贸易圈，像东盟国家(如越南、泰国、菲律宾)都致力于发展本国的钢铁工业，但是随着出口量日渐增多，容易引起贸易摩擦。中国企业积极在国外进行投资布局，在或者合资建设钢材加工基地，稳定出口市场，但日韩一直在分羹，未来这个局面还会持续。”一位业内人士表示。 分析师表示，中国钢企的竞争力相比较韩日仍有所欠缺，“日韩钢铁企业的技术水平，管理水平，还是比中国钢企要强。日、韩企业以独资、合资或深度协作方式在周边国家投资钢铁厂或钢材下游产业链的加工服务业，比我们起步早，中国钢企还需要强化自身实力。”

“废钢铁是再生资源。2013年，我国的废钢铁产生量已达1.6亿吨，不仅居世界之首，而且还占我国再生资源总量的60%以上。今后10年，我国将进入废钢铁资源产生量的高发期，废钢铁的产生量将接近3亿吨”。这是中国废钢铁应用协会会长、武汉钢铁 集团 公司副总经理邹继新在“第七届中国金属循环应用国际研讨会上透露的信息。 废钢铁行业20年成绩卓著 废钢铁作为炼钢的主要铁素原料之一，在钢铁生产中每多用1吨比用铁矿石可减少1.6吨碳排放，可减少3吨的固体废物排放。 据邹继新介绍，1994年～2013年，我国钢铁生产共利用废钢铁10.8亿吨，相当于少开采国内铁矿石46亿吨，节省原煤10亿吨，减少17亿吨碳排放，减少32亿吨固体废物排放，为我国建设“资源节约型、环境友好型”社会作出了贡献。据悉，1986年，废钢铁率先退出国家统配，经过几年过渡后实现了市场化运作，并充分发挥了市场对废钢铁资源的配置和调节作用。在一些企业和业内专家的倡导下，中国废钢铁应用协会于1993年由原冶金部批准，经民政部核准注册，于1994年成立。邹继新说，20年来，中国废钢铁应用协会从最初以钢铁企业为主的106家成员，已发展到350余家会员单位，包括大型废钢加工企业、贸易企业、设备制造企业和科研院所等。 随着市场对废钢铁质量越来越高的要求，一批优秀的废钢加工企业从社会上的废钢铁回收、拆解行业中脱颖而出，他们以其管理规范、设备先进、产品合格、环保达标，基本实现了工厂化生产管理，为钢铁企业所认可。自2004年开始，中国废钢铁应用协会以授予“废钢加工配送中心和示范基地”称号的方式进行规范和组织协调行业，现在已发展了62家企业成为废钢加工配送中心和示范基地。2011年，工信部将废钢加工体系建设列入钢铁工业“十二五”发展规划，在协会的配合下，目前已有120余家企业通过了工信部颁发的《废钢铁加工行业准入条件》的验收，总加工能力超过了3000万吨，占钢铁企业外购废钢总量的65%以上。 20年来，中国废钢铁应用协会一直倡导废钢铁加工社会化、加工设备国产化，鼓励一些废钢加工设备制造企业进行专业化发展。目前，我国的废钢铁加工设备制造能力已自给有余，有些设备已经进入国际市场。截止到2013年，我国废钢铁加工配送体系设备国产化率达90%。 1995年，中国废钢铁应用协会加入了国际回收局，并成为其金卡会员，自此，开始了与国际回收局其他成员、欧州的一些国家（地区）以及美国、日本同行广泛的交流与合作。一些企业还在国外建立了废钢企业及网点。 废钢铁行业前景广阔 中国钢铁工业协会常务副会长朱继民表示，废钢铁行业是中国钢铁工业体系的重要组成部分。中国废钢铁应用协会自成立以来，在保障钢铁工业废钢铁需求、推进废钢铁加工配送体系建设、促进废钢行业产业化规范发展等方面做了大量卓有成效的工作。目前，一个规范有序、规模提升、技术装备升级、与钢铁工业同步发展的废钢产业正逐步形成。废钢铁产业的进步为扩大废钢铁的应用提供了一定的基础和技术保障。 朱继民简要地介绍了钢铁行业上半年的情况。他说，钢铁行业主营业务仍然亏损。从总体上看，产能严重过剩、市场供大于求状况未有改观，钢铁企业所面临的生产经营形势依然严峻。朱继民表示，这些问题都是全局性的、影响行业可持续发展的重大问题，是行业长期粗放发展逐步积累下来的，在国民经济发展呈现“新常态”时表现得更加突出。 朱继民说，废钢铁是可无限循环使用的载能再生资源，加强废钢铁应用可有效降低铁矿石消耗，缓解钢铁产业资源紧张的局面，并可直接为钢铁工业节能减排、绿色发展作出贡献。可以预见，未来废钢需求将稳步提高。 据悉，2000年、2011年，我国炼钢用废钢总量逐年增加，但废钢单耗持续降低。2012年，废钢单耗降低到117千克/吨，2013年，废钢单耗又降低到110千克/吨，为近年来的最低水平，废钢比维持在10%左右的低水平。据朱继民介绍，废钢单耗降低的主要原因有4点：一是废钢在价格方面没有优势；二是废钢质量参差不齐；三是我国废钢资源量不足，流通体系不够健康完善；四是废钢加工利用政策需要改革完善。废钢铁的质量直接关系到钢铁产品的质量，只有高质量的“精料”废钢，才能生产出高质量的钢铁产品，提高钢铁生产的经济效益。 尽管废钢铁行业发展前景广阔，但必须看到，废钢铁回收、加工利用体系中存在的问题及需要改革完善的有关政策问题。据朱继民介绍，自2011年起，国家对废钢铁综合利用行业的税收优惠政策暂停，新兴废钢铁加工企业要全额上缴17%增值税，符合国家循环经济发展的企业没有得到政策的支持，在行业尚未规范的竞争中缺乏竞争力，不利于推动行业规范化发展。朱继民希望国家应尽快出台相应的产业政策或财税政策，促进废钢铁加工配送行业区域化、产业化、产品化发展。

环境保护部有关负责人今日向媒体通报《2014年上半年各省自治区直辖市主要污染物排放量指标公报》。结果表明，2014年上半年全国化学需氧量排放总量1172.2万吨，同比下降2.26%；氨氮排放总量122.5万吨，同比下降2.67%；二氧化硫排放总量1037.2万吨，同比下降1.87%；氮氧化物排放总量1099.5万吨，同比下降5.82%，其中，氮氧化物减排创造了“十二五”以来最好成绩。 环境保护部发布《2014年上半年各省自治区直辖市主要污染物排放量指标公报》。负责人表示，根据有关规定，环境保护部组织对2014年上半年各省、自治区、直辖市主要污染物总量减排情况进行核查核算。 负责人指出，2014年上半年，全国新增城镇(含建制镇、工业园区)污水日处理能力502万吨，453个造纸、印染等重点项目实施废水深度治理及回用工程；新增火电脱硝机组1.2亿千瓦，脱硝装机容量累计达5.5亿千瓦，占火电总装机容量62.5%；2830万千瓦现役火电机组脱硫设施实施增容改造；7500万千瓦火电机组拆除脱硫设施烟气旁路，无旁路运行脱硫机组累计达4.75亿千瓦；6950平方米钢铁烧结机新增烟气脱硫设施，已脱硫烧结机面积累计达9.4万平方米，占烧结机总面积69%；1亿吨水泥熟料产能新型干法生产线新建脱硝设施，脱硝水泥熟料产能累计达8.2亿吨，占全国新型干法总产能57%；3512个畜禽规模养殖场完善废弃物处理和资源化利用设施，化学需氧量和氨氮去除效率分别提高6个和26个百分点；淘汰黄标车和老旧机动车220多万辆，持续推进造纸、印染、电力、钢铁、水泥等落后产能淘汰工作。

我国可再生能源配额制几经修订，出台在即。这项被称为最难产的能源政策，目前正在征求各方建议，方案再次修订后将上报国务院审定。 可再生能源配额制方案出台后，国家将为各省（自治区、直辖市）及电网企业制定可再生能源电力配额指标，通过强制性政策促进可再生能源产业发展，这对于风电、太阳能等产业而言是绝佳的利好。 据获悉，由国家能源局所起草的《可再生能源电力配额考核办法（试行）》（下称“《考核办法》”），8月份已经国家发改委主任办公会讨论并原则通过。 发改委主任办公会主要提出三点意见：一是东部地区应承担更多发展可再生能源的责任，提高东部地区配额指标；二是强化电网企业承担完成配额的责任；三是配额指标分基本指标和先进指标两级进行考核。 根据会议提出的意见，能源局将修订后的文件再向财政部、环保部、国资委等部委，各省政府及发改委、各电网企业和主要发电企业征求意见。 根据方案，计入可再生能源电力配额的非水电可再生能源电力消费量包括： 1、本地区生产并消费的非水电可再生能源电量； 2、从区域外输入电量中非水电可再生能源电量； 3、本地区可计量的自发自用非水电可再生能源电量。 特别注意的是：向其他区域输送的非水电可再生能源电量计入受端地区，不再计入送端地区。 根据《考核办法》，国家将为地方政府和电网企业确定可再生能源配额，并对执行情况进行监测和考核。对于未完成配额指标的省份，国务院能源主管部门将暂停或减少当地化石能源发电项目规模；电网企业不能完成指标的，向国务院作出专门报告。